USD Coin – второй стейблкоин по рыночной капитализации, то есть криптовалюта, которая следует за трендом доллара США.
Всего через 3 месяца с момента запуска в 2018 году он занял 5-е место на рынке криптовалют, тогда как в настоящее время, по состоянию на январь 2024 года, он занимает седьмую позицию.
Будучи прямым конкурентом Tether (USDT), эта криптовалюта ориентирована на прозрачность, надёжность и соответствие требованиям.
Стейблкоины – это криптовалюты, которые позволяют использовать преимущества блокчейна, избегая высокой волатильности цен. Их цена привязана к бумажной валюте (например, доллару) или к цене сырьевых товаров, таких как золото. Некоторые стейблкоины обеспечены резервами фиатной валюты, другие – резервами криптовалюты или алгоритмом.
Как родилась монета USD
Чтобы понять, что такое USDC, мы должны начать с истоков. Этот стейблкоин является результатом сотрудничества Circle и Coinbase, компании, которая занимается одноранговыми платежами, и единственной криптовалютной биржи, котирующейся на фондовой бирже.
Эти две компании основали консорциум под названием Center, который управляет стейблкоином.
Монета USD привязана к доллару США в соотношении 1:1 благодаря банковским резервам.
USD Coin полностью соответствует американским законам, и каждый месяц находящиеся в обращении активы и резервы USDC сертифицируются независимой фирмой Grant Thornton LLP.
По всем перечисленным характеристикам USDC считается высокоцентрализованной стабильной монетой.
Самые популярные стейблкоины, как правило, основаны на резервах фиатных денег или традиционных инструментах, таких как Tether и Pax Dollar. Однако, существуют также стейблкоины, гарантированные другими криптовалютами и поэтому считающиеся высоко децентрализованными. Самый известный пример на данный момент – DAI.
Как и другие подобные стейблкоины, миссия USD Coin – гарантировать быстрые, глобальные и удобные транзакции и предоставлять актив в форме криптовалюты, но без типичной для неё волатильности.
Регулирование и резервы USDC
Работа USDC аналогична работе многих других стейблкоинов, основанных на фиатных валютах, которые находятся на полпути между традиционным централизованным миром, состоящим из компаний и банков, и миром криптовалют и децентрализованных финансов.
Их роль заключается в том, чтобы всё глубже и глубже интегрировать криптовалюты в «старый мир». Чтобы завоевать доверие нынешней системы, нельзя отказываться от коммуникации и необходимо принять прозрачный подход.
Техническое понимание криптовалют и блокчейна уже является серьёзным препятствием. Если это сочетается с упущениями или неясностями в отношении информации, которая легче для понимания и необходима для традиционной финансовой системы, рынок криптовалют становится более уязвимым.
В последние годы USDC вызвал большее доверие по сравнению с Tether, поскольку Coinbase и Circle – это компании, известные всем своими другими услугами, имеющие официальную штаб-квартиру и соответствующие требованиям.
Однако, в последний период ситуация изменилась. Не потому, что Circle, а значит и USDC, стали менее надёжными, а потому, что Tether, опубликовав своё подтверждение резерва, успокоил пользователей и регуляторов.
Circle также пережил период, когда его прозрачность была поставлена под сомнение после того, как он заявил, что каждый токен USDC был обеспечен реальным долларом на банковском счете. Заявление было подтверждено ежемесячными отчетами, подтверждающими это с октября 2018 года по апрель 2021 года и содержащими логотипы Circle и Grant Thornton.
В отчете, относящемся к маю 2021 года и опубликованном в июле того же года, впервые указано, что, на самом деле, наличные доллары составляют чуть более 60% от общего объема резервов USD Coin.
Остальные 40% составляют различные виды долговых ценных бумаг и облигаций. Резервы стейблкоина – это то, что делает его погашаемым, стабильным и придает ему ценность, поэтому они являются фундаментальной гарантией.
После этой новости компания Circle объявила о своём решении изменить состав своих резервов, оставив только наличные и краткосрочные облигации Казначейства США.
Эти изменения уже были быстро реализованы и будут отражены в будущих сертификатах, опубликованных Grant Thornton.
Несмотря на противоречивость заявлений, это положительный знак того, что Circle наконец выбрала путь прозрачности и совершенствования.
Для чего используется токен USDC
Учитывая эти предпосылки, для тех, кто ищет альтернативу стейблкоину, выпущенному Tether, USDC является отличным решением. Фактически, он доступен на многих биржах, хотя USDT остается более распространенным.
USDC также доступен на многих платформах централизованного финансирования (CeFi), то есть сервисах, которые позволяют централизованно кредитовать или размещать криптовалюты, таких как Nexo или BlockFi.
Монету USDC также можно использовать в качестве:
- «Актива-убежища» вместо доллара.
- Средства сохранения стоимости на блокчейне.
- Средства платежа и переводов на блокчейне без колебаний цен.
- Для централизованного или децентрализованного криптокредитования.
- Средств на децентрализованных приложениях.
USDC в DeFi
Технически USDC – это ERC-20, стандартный токен Ethereum. Благодаря этому он может использовать все преимущества своего блокчейна.
В отличие от Tether, USD Coin – это протокол с открытым исходным кодом, как и все протоколы DeFi.
USD Coin также совместим со всеми основными блокчейнами, всего их 70 , и, соответственно, с функциями и децентрализованными приложениями в их экосистеме.
В чём преимущество стейблкоина перед протоколами DeFi
Например, если вы вносите ETH в протокол Aave для периодического получения вознаграждений, падение цены ETH может свести на нет весь полученный доход.
Однако, если вы используете стейблкоин, такой как USDC, внесенная стоимость останется стабильной, поэтому на доход не повлияет волатильность рынка криптовалют.
Те, кто ищет большую прибыль, чем могут предложить традиционные инвестиции с фиксированной процентной ставкой, такие как сберегательные счета, рыночные фонды или облигации – могут конвертировать свои средства в USDC, чтобы получать доход выше среднего на рынке DeFi.
Это, естественно, также подразумевает более высокий уровень риска, учитывая тот факт, что DeFi возник совсем недавно и требует технических навыков.
