Сбережения – это отложенное потребление, перенос части расходов на будущее. Иногда весьма отдаленное (пенсионные накопления у работающих), иногда – совсем близкое (как у старшеклассника, который экономит на мороженом, чтобы сводить девушку в кино).
Каждому откладываемому рублю (евро, доллару или, к примеру, юаню) имеет смысл задать вопрос:
- Зачем? С какой целью? Откладываете вы его на новый холодильник, на отпуск, на пенсию, просто на черный день? Это предопределит еще несколько вопросов.
- На какой срок? Когда вы его соберетесь потратить? Если через несколько дней, может, не нужно даже время тратить на то, чтобы отнести его в банк (или просто перекидывать с текущего счета на депозитный)? Ваше время ведь тоже денег стоит. А если через несколько лет – возможно, стоит задуматься, как не только сохранить, не только спасти от инфляции, но и преумножить?
- В какой валюте понадобятся деньги? Если, скажем, вы откладываете на отпуск в Италии, вероятно, стоит откладывать евро. А если покупать подержанный Jeep на аукционе в США – доллары.
- Могут ли деньги понадобиться вам раньше? Или, как говорят финансисты, насколько ликвидны должны быть эти средства? Скажем, если вам точно понятно, что еще год вы машину менять не собираетесь, копить на новую имеет смысл на срочном вкладе. А если старая уже на ладан дышит или выставлена на продажу, наверное, имеет смысл держать их в наличных (финансисты, кстати, так называют не только бумажные деньги, но и средства на счетах, к которым возможен мгновенный доступ).
- Какая комбинация доходности и риска вас устроит? Есть, конечно, люди, которые, пытаясь скопить на новый холодильник, отправляются в казино, но это, скорее, пример саморазрушительного поведения. Большинство все же более рационально и не пойдет с краткосрочными сбережениями не то что в казино, но и на фондовый рынок. А вот какой-то частью долгосрочных можно и рискнуть.
Допустим, вы определились с целями и сроками. Теперь самое время определиться, какую долю дохода придется ежемесячно откладывать. Именно ежемесячно – подход из поговорки «завтра-завтра, не сегодня…» тут не работает. Желательно, чтобы в процессе вы не отнимали у себя и своей семьи средства на необходимое.
Для этого придется оценить структуру вашего личного или семейного бюджета: прикинуть, какая доля доходов уходит на обязательные платежи (ЖКХ, налоги, школа, детский сад, квартплата), какая – на жизненно важные (еда, транспорт, базовая одежда, медицина), какая – на долгосрочные сбережения (если уж вы решились копить на пенсию). Дальше определиться, от каких «излишеств» (деликатесы, развлечения, отдых, модная одежда) вы сможете временно отказаться ради того, чтобы откладывать нужную сумму каждый месяц.
Не сходится? Попробуйте изменить сроки – возможно, на вожделенный Mercedes придется копить не два года, а дольше. Или цели – может, он не стоит того, чтобы два года отказываться от хорошей еды, отпуска и новых ботинок? Может, достаточно автомобиля попроще? Или, наоборот, самое время задуматься о том, как увеличить доходы?
Какой инструмент накоплений выбрать
Универсальных правил тут нет и не может быть. Для разных целей, разных сроков, разных размеров – да и просто разным людям подходят разные инструменты накоплений. К тому же в различных рыночных ситуациях профессиональные финансовые консультанты предлагают вести себя по-разному.
Тем не менее некоторые правила есть и здесь:
- Если цели определены очень четко, а сроки – относительно короткие, оправданны только инструменты с фиксированной доходностью – депозиты (вклады) или облигации (последние, впрочем, доступны не всем).
- Чем долгосрочнее вложения, тем больший риск и меньшую ликвидность вложений можно себе позволить. Инвестиции на фондовом рынке и вложения в недвижимость редко оправданы при горизонтах планирования меньше нескольких лет.
- Не стоит забывать о диверсификации рисков. Не надо класть все яйца в одну корзину. А финансисты вообще часто говорят, что играть на фондовом рынке можно только теми деньгами, которые не жалко потерять.
- В «сберегательном портфеле» должны быть инструменты разной ликвидности (обидно же терять, например, доход от большого депозита, если вдруг понадобилась его малая часть).
И не надо думать, что все это доступно лишь очень богатым. Им и правда доступно больше инструментов, чем обычным людям, но даже для обычных граждан выбор весьма широк:
- Банковский вклад. Для тех, кто оперирует суммами меньше, скажем, нескольких миллионов рублей, – это оптимальный выбор. Просто не забывайте, что банк должен быть надежным, а ваши вклады в нем лучше бы в сумме не превышали гарантированные государством 1,4 млн рублей.
- Накопительное (инвестиционное) страхование жизни. В России пока не слишком распространено, но популярность этого инструмента уверенно растет.
- Золотые монеты и слитки. Есть люди, которые совсем не верят в современную финансовую систему. Это для них.
- Недвижимость. Поскольку издержки (временные и финансовые), связанные со сделками с жильем, довольно велики, подходит, скорее, для весьма долгосрочных вложений. Ну и в том случае, если вы полагаете, что экономическая ситуация в стране будет способствовать росту цен на этом рынке.
- Паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Самый простой способ входа на фондовый рынок для рядового инвестора. В России, увы, индустрия коллективных инвестиций сейчас не процветает, но во всем мире это один из самых распространенных инструментов.
- Брокерские счета. Вход на фондовый рынок возможен для инвестора всего с несколькими десятками тысяч рублей. Просто помните, что вы играете с профессионалами, которые, скорее всего, лучше информированы. И будьте готовы к постоянным колебаниям стоимости вашего инвестиционного портфеля.
- Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС). Введены в России с 2015 года. Главное отличие от брокерских счетов – государство обещает налоговый вычет с их пополнения на 400 тыс. рублей в год. То есть граждане с достаточно большой официальной зарплатой смогут вернуть 52 тыс., заполнив налоговую декларацию. Но вкладывать деньги придется минимум на три года.
В какой валюте хранить деньги
Во многих странах этого вопроса просто не существует. Он появляется там, где есть история высокой инфляции, конфискаций вкладов, периодических валютных кризисов.
В стабильные же времена ответственной экономической политики правительства и денежно-кредитной политики Центрального банка вопрос снимается: люди хранят деньги в валюте своей страны.
В России процесс дедолларизации тоже шел большую часть последних 15 лет, за исключением 2008-2009 и 2014-2015 гг. Но иностранная валюта – несмотря на явное снижение интереса к ней – никогда не уходила из сферы интересов граждан. Слишком высока была инфляция, память о прошлых потрясениях не успевала стереться, а доверие – восстановиться.
Так что в ближайшие годы ни наличная валюта, ни банковские депозиты в валюте из нашего обихода не уйдут. Полезно помнить несколько простых правил:
- пытаясь выиграть на движениях курса вы, скорее всего, проиграете. Если вы уверены, что у вас это замечательно получается, попробуйте карьеру валютного трейдера в банке. Но для этого придется сначала получить высшее финансовое образование, причем хорошее;
- сберегайте в той валюте, в которой собираетесь тратить. Это, главным образом, касается накоплений с четкими целями и сроками. То есть на отпуск в Европе – в евро, на поездку в США – в долларах;
- избегайте валют стран, про экономику которых вы понимаете немного. Скажем, тайский бат в последние годы был значительно стабильнее рубля, но – спросите себя – знаете ли вы хотя бы, как зовут премьера Таиланда?
- диверсифицируйте. Валютные резервы Банка России поделены примерно пополам между долларом и евро. Почему бы не поступить так же с той частью сбережений, которые вы не готовы держать в рублях? А если уверены в их взаимной динамике, их доли в своем портфеле можно менять – редактор «Финансы просто», например, в 2014 году предположил, что доллар укрепится, и почти обнулил долю евро в своей валютной заначке;
- не имеет смысла (да и просто опасно – риск ограбления есть всегда) держать сколько-нибудь существенные суммы в наличной валюте. Не забывайте, что инфляция есть не только в России, и за несколько лет она может значительно обесценить ваши деньги;
- если деньги могут понадобиться в любой момент, стоит открыть карточный счет в долларах или евро (карты в других валютах для России – экзотика, но, например, на Дальнем Востоке может быть интерес к японским иенам и китайским юаням);
- если деньги в ближайшее время не понадобятся, разумно держать их на банковском депозите. Заметим, кстати, что проценты по таким вкладам в российских банках значительно выше, чем за рубежом. Но на всякий случай напомним: государственная гарантия распространяется только на сумму 1,4 млн рублей. В случае отзыва лицензии у банка в ее пределах вам вернут и вклад, и проценты по нему, но в рублях, а не в валюте.
Как распознать ненадежные инструменты инвестиций
Инвестором движет жадность – это нормально. Жадность – стимул, который заставляет людей разбираться в том, какие вложения могут оказаться наиболее эффективными, приносить максимум прибыли.
Она же иногда заставляет их забывать о рисках. Или неадекватно их оценивать. Или забывать об одном из главных правил инвестирования – диверсификации. Или даже попадаться на удочку откровенных мошенников.
Причем нельзя сказать, что это удел исключительно людей необразованных. Например, судя по опросу журнала «Деньги», 40% его читателей не только сталкивались с финансовыми мошенниками, но и теряли деньги – при том, что аудитория журнала довольно хорошо образована, обеспечена и информирована. Но и эти люди в какой-то момент оказывались неосторожны или слишком доверчивы. Это еще два качества, к которым апеллируют обманщики.
Есть довольно простой список вопросов, которые стоит задать себе, рассматривая неожиданно выгодное предложение (он, кстати, касается, не только финансовых услуг):
- Действительно ли во мне проснулась жадность? Если да, продолжайте задавать вопросы – возможно, вами движет эмоциональное, а не рациональное.
- Почему так выгодно? Действительно ли обещанный доход много больше, чем у конкурентов? Если да, стоит попробовать выяснить, почему.
- Нет ответа? Или хуже того – становится понятно, что вас обманывают или скрывают какие-то существенные подробности? Бегите.
- Налицо агрессивные продажи, психологический прессинг? Бегите.
- Вместо ответа вам рассказывают про «секретное ноу-хау», «уникальные технологии», «доступ в Кремль, Белый дом, мавзолей Мао Цзэдуна»? Лучше бегите. Ну и конечно, спросите себя – почему именно с вами решили поделиться столь выгодным предложением, почему сами им не воспользовались?
Чудеса, конечно, случаются: кто-то выигрывает в лотерею, кто-то до сих пор не забыл, что успел вытащить деньги из пирамиды МММ до того, как она рухнула и погребла под собой сбережения миллионов доверчивых вкладчиков. Но редко. Собираетесь рискнуть – рискуйте малой частью, тем, что не жалко потерять.
Важно! И лучше всё жё рисковать там, где риски не обмана, а бизнеса. Риск не пирамиды, не мошенничества, а технологической или предпринимательской неудачи. Если уж решились играть в карты, не садитесь с шулерами.
Тем более что в рыночной экономике есть масса способов испытать свою удачу, обменять склонность к риску на шанс высокой доходности: есть фондовый рынок (причем не только blue chips, акции крупнейших компаний, но и второй-третий эшелон – рискованные и неликвидные), есть Forex (Форекс) (не только мошеннический), есть бизнесы друзей и знакомых.
Есть, наконец, венчурные инвестиции – вложения в рискованные проекты на ранних стадиях. Только не забывайте, что даже у самых удачливых и самых профессиональных венчурных инвесторов из 10 проектов «выстреливают» 1-2. И это после многих раундов профессиональной экспертизы.
