В сфере криптовалют, где инновации происходят быстро и регулярно, а доступной информации невероятно много, нельзя недооценивать важность проведения собственных исследований.
Вот почему в криптовалюте важно проводить собственные исследования (Do Your Own Research, DYOR):
- Снижение риска мошенничества: сектор криптовалют, хотя и предлагает множество возможностей, также отмечен мошенничеством, таким как «подтягивание ковров» или мошеннические ICO;
- Предотвращение манипулирования рынком: рынок криптовалюты может быть чрезвычайно нестабильным и подверженным манипуляциям, таким как «накачка и сброс», когда цены искусственно завышаются несколькими людьми, чтобы добиться продажи по высокой цене до падения курса;
- Глубокое понимание проектов: поскольку в обращении находятся тысячи криптовалют, понимание основ криптопроектов имеет важное значение для оценки долгосрочной жизнеспособности инвестиций;
- Соответствие личным инвестиционным целям: проведение собственных исследований позволяет инвесторам убедиться, что проекты Web3, в которые они инвестируют, соответствуют их собственным целям и толерантности к риску.
Термин DYOR применяется ко всему, что связано с Web3, например, к блокчейнам, децентрализованным протоколам, самим криптовалютам или даже биржам.
Ключевые шаги к проведению DYOR криптовалюты
Понимание проекта и продукта/услуги
Крайне важно понять, чем стремится стать криптопроект и как он планирует этого достичь. Это включает в себя анализ его долгосрочного видения, его миссии в индустрии блокчейнов и конкретных целей, которых он стремится достичь. Кроме того, важно проанализировать его полезность и потенциал для улучшения или привнесения чего-то нового на существующий рынок.
Также важно обратить внимание на соблюдение правовых норм и стандартов.
Для таких проектов, как биржи криптовалют (таких как Binance, Coinbase), особенно важно убедиться, что платформа регулируется и зарегистрирована в соответствующих органах. Эта проверка может значительно снизить риск доверения ваших средств компании, которая может быть закрыта или оштрафована за несоблюдение нормативных требований.
Наконец, наличие четкой дорожной карты необходимо для оценки серьёзности и профессионализма проекта.
Важно проверить, были ли достигнуты ранее установленные цели и сдержаны ли обещания. Это свидетельствует о приверженности команды проекту, а также об их способности выполнить планы в объявленные сроки.
Анализ рынка и бизнес-план
Одним из этапов DYOR является анализ рынка, на который нацелена криптовалюта. Важно определить, насыщен ли этот рынок или он растёт. Растущий рынок обычно предоставляет больше возможностей и более высокий потенциал прибыльности для новых участников.
Понимание того, как проект Web3 планирует получать доход, имеет важное значение для оценки его экономической жизнеспособности. Модели доходов в сфере криптовалют могут широко варьироваться: от комиссий за транзакции на бирже до доходов от продажи конкретных услуг или продуктов, связанных с блокчейном.
Анализ команды проекта
Оценка команды, стоящей за криптовалютным проектом, имеет основополагающее значение во время DYOR, чтобы оценить надежность и потенциал успеха проекта. Очень важно проверить опыт и надежность членов команды.
В некоторых случаях также важно, чтобы учредители не были анонимными, поскольку прозрачность личности руководителей проекта может сильно повлиять на доверие инвесторов и пользователей.
Токеномический анализ
Во время DYOR криптопроекта важен анализ распределения токенов и механизмов их выпуска.
С одной стороны, это обеспечивает справедливое распределение токенов между различными заинтересованными сторонами, что способствует большей децентрализации и снижает риск манипулирования рынком со стороны небольшого числа мажоритарных держателей.
С другой стороны, важно убедиться, что механизмы выпуска контролируются, чтобы не создавать сильную инфляцию или не выпускать большое количество токенов в определенное время, создавая тем самым сильное давление продаж.
Периоды подъема и перехода токенов инвесторов, а также возможные дефляционные механизмы, такие как сжигание токенов, важны для оценки потенциальной инфляции и управления предложением токенов с течением времени.
Другие элементы, которые следует учитывать:
- Общая заблокированная стоимость (TVL), которая представляет собой общую стоимость активов, депонированных в протоколах децентрализованного финансирования (DeFi). Высокий TVL указывает на высокую степень вовлеченности и участия пользователей;
- Ежедневный объём торгов является показателем активности. Высокий объём указывает на сильный рыночный интерес;
- Ликвидность токена необходима для того, чтобы держатели могли покупать или продавать, не вызывая больших колебаний цен.
Сообщество и взаимодействие, возникающее в сетях
В ходе DYOR фундаментальным аспектом является анализ сообщества и его обязательств.
Активное присутствие криптовалюты и её сообщества на популярных социальных платформах является показателем интереса и энтузиазма, которые она вызывает.
Важно проверять не только размер этих сообществ, но и качество их взаимодействия.
Действительно, важно убедиться, что взаимодействие в социальных сетях является подлинным, а не искусственно раздутым. Вы должны быть осторожны, потому что многие проекты покупают фейковых подписчиков или используют ботов для имитации активности посредством лайков, ретвитов или автоматических комментариев.
Инвесторы и партнеры проекта
Участие авторитетных инвесторов может служить важным подтверждением качества и жизнеспособности криптовалюты.
Известные инвесторы не только приносят капитал, но также опыт и сеть, которая может значительно ускорить развитие проекта.
Например, тот факт, что управляющая активами BlackRock является партнёром проекта Ondo Finance, придает последнему определенную известность.
Некоторые инструменты и ресурсы для DYOR в Web3
Чтобы реализовать свой DYOR в криптовалюте, инвесторам доступно множество инструментов.
Вот список основных платформ и справочных веб-сайтов, которые могут помочь вам добиться эффективного DYOR:
- CoinMarketCap и CoinGecko: эти платформы предоставляют информацию о криптовалютах, включая текущие цены, рыночную капитализацию и объемы торгов, а также другие важные данные;
- DeFiLlama: платформа DeFiLlama, специализирующаяся на децентрализованных финансах (DeFi), предлагает ключевые индикаторы, такие как общая заблокированная стоимость (TVL) протоколов и блокчейнов;
- GitHub: отслеживание разработки кода на GitHub жизненно важно для оценки активности разработки и прозрачности проекта. Регулярная активность и вклад нескольких разработчиков являются показателями динамичного и здорового проекта;
- LunarCrush: этот инструмент фокусируется на социальном влиянии криптовалют и генерирует подробные данные об активности пользователей и настроениях в отношении различных проектов;
- DappRadar: этот сайт предлагает подробный обзор децентрализованных приложений (dApps), включая статистику использования и объёмы транзакций.
