Простое определение инфляции – это устойчивое движение вверх общего уровня цен на товары и услуги в экономике. Это приводит к обесцениванию конкретной валюты. Когда единица валюты обесценивается, уменьшается и покупательная способность, поскольку для покупки того же количества товаров и услуг требуется больше валютных единиц, чем в прошлом.
Другими словами, на ваши деньги вы покупаете меньше вещей, будь то хлеб, зубная паста, аренда или медицинские осмотры.
Как работает инфляция
Многие потребители ошибочно связывают инфляцию с ростом цен на некоторые ключевые товары или услуги, такие как нефть, или даже с определенной отраслью, например, с недвижимостью. Но, инфляция по определению присутствует только тогда, когда растут общие цены на товары и услуги. Считается, что за это повышение цен на товары и услуги в масштабах экономики ответственны две основные силы: инфляция спроса и инфляция издержек.
Инфляции спроса ведёт к росту спроса на товары и услуги в экономике, превышающего способность экономики производить их, а их дефицит оказывает повышательное давление на цены и вызывает классическую инфляцию.
Инфляция издержек – это явление, при котором рост цен на производственные товары и услуги приводит к увеличению цен на конечные товары и услуги и вызывает инфляцию. Например, нефтяной кризис часто вызывает сокращение предложения нефти и повышение цен на нефть, важный товар для современной промышленности. Рост цен на нефть оказывает повышательное давление на цены конечных товаров и услуг, что приводит к временному увеличению инфляции.
Инфляция влияет на людей и экономику. Когда инфляция растёт быстрее, чем рост заработной платы, это вызывает снижение покупательной способности, что вынуждает людей тратить больше денег на покупку предметов первой необходимости, от продуктов питания и одежды до медицинских услуг, что может поставить среднего потребителя в финансовые затруднения и сократить дискреционные расходы. Например, в результате инфляции вам придется заплатить 1050 рублей в 2020 году, чтобы купить то, что можно было бы купить за 1000 рублей в 2019 году. Это также может нанести ущерб вкладчикам, поскольку инфляция снижает стоимость процентов, которые вы зарабатываете по своим вкладам.
Некоторые инвесторы также могут проиграть в результате инфляции. Центральный банк правительства часто корректирует краткосрочные процентные ставки для поддержания желаемого уровня инфляции. Например, в условиях растущей инфляции Центральный банк России часто повышает краткосрочную процентную ставку, что обычно приводит к снижению стоимости ценных бумаг с фиксированной ставкой, таких как облигации с фиксированной ставкой.
Однако инфляция – не всегда плохо. Если вы инвестируете в ценные бумаги, которые обеспечивают защиту от инфляции – например, в казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (TIPS), – вы даже можете увидеть, что стоимость ваших инвестиций возрастает в период высокой инфляции. Точно так же заемщики могут выиграть от инфляции, если она будет соответствовать увеличению заработной платы, поскольку они получат возможность выплачивать долги деньгами, которые стоят меньше, чем стояли раньше.
Если инфляция не соответствует увеличению заработной платы, кредиторы могут получить выгоду от инфляции за счет заемщиков, поскольку у потребителей может быть более сильная мотивация брать взаймы, чтобы позволить себе то, что им нужно. Кредиторы могут получить дополнительную выгоду от повышения процентных ставок для защиты от инфляции в будущем.
Повышение цены на один товар или услугу не считается инфляцией. Инфляция возникает только при общем повышении уровня цен на товары и услуги в экономике.
Как измерить инфляцию
Уровень инфляции обычно измеряется, так называемым, индексом цен. Самым популярным индексом цен в России является инфляция на потребительском рынке, которая представляет собой меру среднего изменения во времени цен на стандартный набор потребительских товаров и услуг, известный как рыночная корзина.
Инфляция на потребительском рынке рассчитывается путём деления цены рыночной корзины в конкретном году на цену корзины в базовом году. Найти уровень общей инфляции можно вычислив процентное изменение инфляции на потребительском рынке от одного момента времени к другому.
Инфляция против дефляции
| Инфляция | Дефляция |
|---|---|
| Характеризуется общим ростом цен на товары и услуги | Характеризуется общим снижением цен на товары и услуги |
| Вызвана инфляцией спроса или роста затрат | Вызвана сокращением экономики, предложения денег или кредитов |
| Снижает покупательную способность | Повышает покупательную способность |
В то время как инфляция связана с общим повышением цен на товары и услуги и снижением стоимости денег, дефляция характеризуется общим снижением цен на товары и услуги и увеличению стоимости денег. Если процентное изменение инфляции на потребительском рынке от одного периода к другому отрицательное, мы имеем дело с дефляцией; обратное верно для инфляции.
Отрицательный уровень инфляции указывает на дефляцию.
В отличие от инфляции, которая обычно вызывается инфляцией спроса или ростом издержек, дефляция обычно вызывается сокращением экономики или предложения денег и кредитов. Как следствие, потребители могут покупать больше за единицу валюты, тогда как инфляция обычно заставляет людей покупать меньше, если их заработная плата не поспевает за инфляцией.
Но, дефляция может иметь такое же негативное влияние на потребителей и экономику, как и инфляция. Например, это часто связано с меньшим спросом на товары и услуги, что может вынудить фирмы принимать меры по сокращению затрат, которые могут повысить уровень безработицы.
Ключевые выводы
- Инфляция – это общее повышение уровня цен на товары и услуги в экономике с течением времени.
- Инфляция вызвана инфляцией спроса или ростом издержек.
- Инфляция может навредить обычным потребителям, вкладчикам и инвесторам с фиксированным доходом, но в определенных обстоятельствах может помочь защищенным от инфляции инвесторам, а также заемщикам и кредиторам.
- Инфляция противоположна дефляции, которая характеризуется общим снижением цен на товары и услуги.
